कृत्रिम बुद्धि का उपयोग पहले से ही बीमार रोगियों के निदान, ग्राहक सेवा कार्यों को करने और कॉलेज के पाठ्यक्रमों को सिखाने के लिए किया जाता है। लेकिन क्या एआई आउटमार्ट वॉल स्ट्रीट कर सकता है?
पिछले एक या दो वर्षों में, एआई हेज फंडों की संख्या में तेजी आई है, जो विश्लेषण और बाजार में तेजी और गहराई से जवाब देकर मानव व्यापारियों को हरा देने का वादा करता है। ये एआई फंड पारंपरिक डेटा-संचालित फंडों द्वारा इस्तेमाल किए गए एल्गोरिदम से परे जाकर नकल करते हैं और मानव मस्तिष्क के काम करने के तरीके में सुधार करते हैं।
कुछ शुरुआती परिणाम प्रभावशाली रहे हैं। जापान में, सिम्प्लेक्स इक्विटी फ्यूचर्स स्ट्रैटेजी फंड 24 जून को ब्रेक्सिट के दिन 3.4 प्रतिशत की बढ़त के साथ समाप्त होने में कामयाब रहा, जब देश भर में फंडों की गिरावट हुई। दुनिया भर के 12 एआई फंडों के एक सर्वेक्षण से पता चला है कि उन्हें इस साल औसतन लगभग 7 प्रतिशत का फायदा हुआ। एआई शिक्षाविदों के लिए हालिया सम्मेलन में, कर्मचारियों की भर्ती करने वाली आधी कंपनियां वित्तीय फर्म थीं, जो पिछले वर्षों से एक विपरीत थीं।
इस गर्मी में सिलिकॉन वैली स्थित एमा हेज फंड बनाने वाली एमा एआई को लॉन्च करने वाले शौनक खरे का कहना है कि एआई जैसे पारंपरिक हेज फंड के बड़े फायदे हैं।
"कोई रास्ता नहीं है एक मानव विश्लेषक इतना डेटा कवर कर सकता है, " खेर कहते हैं। "यह वास्तव में मानव मस्तिष्क के लिए उस छोटी सी अवधि में बहुत अधिक जानकारी संसाधित करने के लिए संभव नहीं है।"
एक एआई फंड दुनिया भर के बाजारों से वित्तीय डेटा, ऐतिहासिक डेटा, समाचार लेख, अंतर्राष्ट्रीय मौद्रिक नीति, मानव व्यापार व्यवहार के बारे में ज्ञान, कंपनी की पृष्ठभूमि और अधिक जानकारी ले सकता है।
उदाहरण के लिए, एम्मा एआई, ग्लैक्सोस्मिथक्लाइन पर व्यापार कर रही है, जो कि हर डेटा बिंदु को कवर करती है, दवा कंपनी पर है, यहां तक कि 1970 के दशक में होने वाले बुरादा को भी देखती है, खेर कहते हैं।
कई फंड पहले से ही मात्रात्मक निवेश रणनीतियों का उपयोग करते हैं, पूर्वानुमान बनाने के लिए कंप्यूटर एल्गोरिदम का विकास करते हैं। इन निधियों और एआई किस्म के बीच का अंतर तथाकथित "डीप लर्निंग" या कृत्रिम तंत्रिका नेटवर्क है - एआई मानव इनपुट के बिना सीख सकता है, जबकि एल्गोरिदम नहीं कर सकते।
एम्मा एआई, कई एआई फंडों की तरह, मानव निर्णय लेने की प्रक्रिया को दोहराने के लिए बायेसियन विश्लेषण का उपयोग करता है। इसका मतलब है कि यह अपने दृष्टिकोण और रणनीतियों को अद्यतन करने के लिए नई जानकारी का लाभ उठाने में सक्षम है। यह अनिवार्य रूप से मनुष्य क्या करते हैं, केवल एक एआई इसे और अधिक तेज़ी से कर सकता है और सिद्धांत रूप में, अधिक तर्कसंगत रूप से। एक मानव विश्लेषक डर या अतिउत्साह या लालच के आधार पर गलतियां करने के लिए प्रवण होता है, कंप्यूटर द्वारा सामना नहीं की जाने वाली समस्याएं।
सैन फ्रांसिस्को स्थित एआई फर्म सेंटिएंट टेक्नोलॉजीज द्वारा इस साल की शुरुआत में शुरू किया गया एक फंड पौधे और पशु विकास से प्रेरित एक प्रकार का एआई का उपयोग करता है। यह "विकासवादी संगणना" लगातार नए एल्गोरिदम बनाता है और सबसे अच्छे लोगों को अपने पुराने एल्गोरिदम में शामिल करता है, जो खुद को कभी बेहतर और मजबूत बनाता है। हांगकांग स्थित एआई फंड एलिया अन्य रणनीतियों के बीच विकासवादी संगणना का उपयोग करता है।
भविष्य में, खैरे एआई द्वारा प्रबंधित पूरे फंड को देखते हैं, हालांकि शायद कुछ प्रकार के मानव नियंत्रण या नियामक उद्देश्यों के लिए ओवरराइड करते हैं। हालांकि, वह एआई को विनियमन में भूमिका निभाते हुए भी देखता है। हाल के वर्षों में कांग्रेस द्वारा पारित वॉल स्ट्रीट सुधारों ने कई बैंकों को अनुपालन के लिए समर्पित कर्मचारियों की संख्या बढ़ाने का कारण बना दिया है।
"आप कह सकते हैं कि सभी को स्वचालित कर सकते हैं" खैरे कहते हैं।
कुछ विशेषज्ञ इस बात को लेकर संशय में हैं कि एआई वास्तव में वित्तीय उद्योग में क्रांति लाएगा जिस तरह से एआई फर्म के संस्थापक दावा करते हैं। कुछ का कहना है कि इस्तेमाल की जाने वाली AI प्रौद्योगिकियां डेटा-संचालित फर्मों में उपयोग किए जाने वाले अधिक परंपरागत एल्गोरिदम से अलग नहीं हैं। अन्य लोगों का कहना है कि वित्तीय बाजार बहुत अधिक जटिल हैं जिनकी भविष्यवाणी आज जिस तरह के एआई द्वारा की जा रही है।
खैरे कहते हैं कि वह पहिए को फिर से मजबूत करने की कोशिश नहीं कर रहे हैं, केवल इसे बढ़ाने के लिए।
"एआई का एकमात्र लक्ष्य एसएंडपी [500] की तुलना में कम जोखिम की सीमा वाले अवसरों का पता लगाना है और एस एंड पी की तुलना में वापसी की उच्च दर है, " वे कहते हैं। "यह एक कम बार है।"
अभी भी, बस एस एंड पी 500 को हराकर, अमेरिकी शेयर बाजार सूचकांक अक्सर वॉल स्ट्रीट के समग्र प्रदर्शन की निगरानी के रूप में उपयोग किया जाता है, दीर्घकालिक पर आसान नहीं है। लेकिन खैरे और अन्य लोग आश्वस्त हैं कि उन्हें सामान मिल गया है। सवाल यह है कि क्या आप इस पर अपना पैसा लगाएंगे?
